一句話結論
2026 年 5 月香港定息按揭的利率（2–3 年 3.4–3.5%）實際上比浮息 H 按（3.855%）還低，表面看似吸引，但定息期後會轉為浮息，且定息期間你放棄了 HIBOR 進一步下跌的潛在紅利。在明確的減息預期下，浮息 H 按的長期成本仍然較低。
定息 vs 浮息成本比較
| 年期 | 定息 | 浮息 H 按（預測） | 贏家 |
|---|---|---|---|
| 首 2 年 | 3.5%（固定） | 3.855% → 3.28% | 接近 |
| 第 3–5 年 | H+1.28% | H+1.28% = 約 2.8–3.3% | 浮息（HIBOR 回落後） |
| 10 年 | 混合（2 年定 + 8 年浮） | 全程浮息 | 浮息（長線平均成本較低） |
FAQ
Q: 定息按揭適合咩人？
A: 只有在你極度確信利率即將大升、或你對月供任何程度的波動零容忍，定息才有價值。
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