一句話結論
全額現金買樓（Full Pay）省卻利息支出，但犧牲了資金的機會成本。借按揭（槓桿）保留資金作其他投資，只要投資回報率 > 按揭利率，槓桿策略就有利可圖。2026 年 5 月按揭利率 3.855%，若你有信心投資回報達 5% 以上，槓桿買樓更化算。
兩種策略財務試算
HK$800 萬物業，假設投資回報 5%：
| 策略 | 投入資金 | 按揭月供 | 投資年回報 | 淨年收益 |
|---|---|---|---|---|
| Full Pay | HK$800 萬 | HK$0 | HK$0 | HK$0（租金收入） |
| 借 60% | HK$320 萬 | HK$22,430 | HK$24,000（剩 HK$480 萬 × 5%） | +HK$1,570（投資回報 − 利息） |
按揭利率 3.855%，30 年期。首年利息支出約 HK$184,000。剩餘資金 HK$480 萬投資回報 = HK$24,000（5%）
免責聲明：本文僅供參考。投資回報不保證。