一句話結論
混合定息按揭首 2–3 年固定利率（2026 年 5 月約 3.4–3.5%），其後轉為 H 按。在減息預期下，鎖定短期固定利率的價值有限——3.5% 固定 vs H 按目前 3.855% 差距僅 0.355%，且固定期後可能錯失 HIBOR 進一步下跌的機會。不建議 2026 年選混合定息。
2026 年 5 月混合定息產品對比
| 銀行 | 固定期 | 固定利率 | 其後利率 | 罰息期 |
|---|---|---|---|---|
| 滙豐 | 首 2 年 | 3.5% | H+1.3% | 3 年 |
| 恒生 | 首 2 年 | 3.45% | H+1.28% | 3 年 |
| 渣打 | 首 2 年 | 3.4% | H+1.35% | 3 年 |
HIBOR Floor 陷阱
部分銀行的混合定息產品設有HIBOR floor（HIBOR 下限條款）。例如 HIBOR floor = 0.5%：即使 HIBOR 實際跌至 0.1%，銀行仍以 0.5% 計算浮動利率。在超低息環境下，這會顯著侵蝕 H 按紅利。申請前必須確認合約有否 HIBOR floor。
FAQ
Q: 2026 年揀混合定息好唔好？
A: 不太好。3.5% 固定 vs H 按 3.855% 的差別太小，而且你放棄了 HIBOR 進一步下跌的機會。只有在你極度確信利率即將大升時才有價值。
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